Así lo dispuso la administración de Mauricio Macri a través de la Resolución 108-E/2017 publicada este miércoles en el Boletín Oficial con la firma del ministro de Finanzas, Luis Caputo.

El Gobierno nacional dispuso este miércoles una nueva emisión de deuda por 750 millones de dólares a través de Letras del Tesoro con vencimiento en 2018.

Así lo dispuso la administración de Mauricio Macri a través de la Resolución 108-E/2017 publicada este miércoles en el Boletín Oficial con la firma del ministro de Finanzas, Luis Caputo.

En el marco de una estrategia financiera integral, Caputo consideró conveniente proceder a la emisión de dos Letras en dólares a 273 y 455 días de plazo.

La emisión de ambas letras se concretará el viernes 14 de julio: la primera tendrá vencimiento el 13 de abril del próximo año y la segunda el 12 de octubre.

La Resolución indica que la moneda de suscripción es "dólares estadounidenses o pesos al tipo de cambio de referencia de la Comunicación "A" 3500 correspondiente al día hábil anterior al de la apertura de las ofertas de la licitación".

La ex canciller Susana Malcorra aseguró que "el endeudamiento no es una solución sostenible a largo plazo", aunque aclaró que sirve como "puente" para que "la economía entre en crecimiento".

La ex canciller Susana Malcorra aseguró que "el endeudamiento no es una solución sostenible a largo plazo", aunque señaló que es una decisión necesaria por parte del Gobierno nacional.

"El endeudamiento no es una solución sostenible a largo plazo. También es cierto que había que encontrar una solución y hacer el puente para que la economía entre en crecimiento y resuelva los problemas estructurales de fondo", sostuvo la asesora de asuntos estratégicos de Cancillería.

Indicó, asimismo, que parte de la deuda que está tomando el Ejecutivo es para "cancelar la deuda existente" que había en el país y que generaba "un costo mucho mayor".

Por otra parte, en diálogo con radio El Mundo, Malcorra destacó la participación del presidente Mauricio Macri en la Cumbre del G-20 en la ciudad alemana de Hamburgo y resaltó que es importante que el jefe de Estado "haya podido dialogar con los líderes".

"Se ha puesto en evidencia que Argentina tendrá la presidencia del G-20 el año próximo. Además, me parece que (Macri) estuvo en el lugar donde se estuvieron discutiendo los temas centrales del mundo", finalizó

La gestión bonaerense de Cambiemos contrató al Deutsche Bank, al HSBC y al Banco Santander como agentes para la colocación de bonos en euros. Plata fresca para la campaña.

El Gobierno bonaerense de María Eugenia Vidal decidió salir este viernes al mercado de capitales internacional para colocar deuda en euros.

La gestión bonaerense de Cambiemos contrató al Deutsche Bank, al HSBC y al Banco Santander como agentes para la colocación de bonos en euros.

Será la primera vez desde 2006 que se haga esta clase de operación y habrá un roadshow de las autoridades provinciales, se informó.

Si bien no se dio a conocer el monto de la operación, se precisó que los bonos estarán regidos por la regulación 144 de la Securities and Exchange Commission (SEC).

La administración Vidal busca fondos frescos para seguir financiando sus obligaciones, luego de acordar con los docentes un incremento del 24% y en plena campaña electoral.

Un informe del Centro de Economía Política Argentina, sostiene que si se toma el año y medio de gestión de Cambiemos (hasta mayo) la deuda en moneda extranjera del Estado nacional suma 70.524 millones de dólares, y los compromisos previos 29.472 millones de dólares (vencimientos de 2016 y 2017). Cambiemos se endeudó 2,4 veces más que lo necesario, o a la inversa, los vencimientos previos sólo representan el 42% de la deuda emitida por el Estado nacional.

Según el estudio de CEPA, lejos está esta cifra del 75% que Caputo pretende adjudicar a los pagos de deuda del gobierno anterior.

Incluso, si se incorporan al cálculo los 9.300 millones de dólares pagados a losHoldouts (buitres) en efectivo como parte de los compromisos “heredados”, el ratio Vencimientos previos/Deuda acumulado ascendería a 55%. Ello no sería del todo preciso dado que el arreglo con los fondos buitre –y la magnitud del mismo- correspondió estrictamente a las decisiones del gobierno actual, no del anterior.

Pero además, las declaraciones de Luis Caputo efectúan una doble operación.

1) Argumentan que el endeudamiento responde a una “pesada herencia” de elevados vencimientos y, por ende, el aumento de las obligaciones financieras resultaría ajeno al modelo económico que lo sustenta. De los 70 mil millones de deuda del estado nacional en dólares solo 29 mil millones fueron a pagar compromisos previos, luego 20 mil millones se fugaron y otros 21 mil millones incrementaron reservas del Banco Central.

2) Las declaraciones de Caputo omiten deliberadamente que, incluso en un contexto como el actual donde la baja en las tasas favorecería un roll-over (o canje) de deuda, no hay ninguna necesidad de re-financiar la totalidad de los compromisos con nueva deuda. Aun en las condiciones actuales del país sería posible sostener un proceso de desendeudamiento con utilización de reservas compuestas por dólares obtenidos por vías más genuinas (por ejemplo, el saldo comercial). Desde ya, esta última opción no es la adoptada por la gestión de Cambiemos.

A través de una encuesta por twitter realizada por el The Financial Times, los lectores de ese periódico indicaron que el bono a 100 años de Macri es la locura más grande a nivel global.

“¿Cuál es la locura más grande?", esa fue la pregunta que lanzó a sus seguidores el editor de la sección económica del Financial Times, Robin Wigglesworth. No hubo dudas: El bono que lanzó el gobierno argentino a 100 años.

Las opciones que propuso  Wigglesworth fueron, además del bono argentino, otro que lanzó a 10 años Grecia, la valoración bursátil de la empresa de medios Vice de u$s5.700 millones, y una tercera "todo es bueno".

Para cuando la cantidad de votantes superó los 10.000, casi el 70% había votado que la emisión a 100 años, por u$s2.750 millones con una tasa de 7,9% anual es "la mayor locura" del mercado.

Por caso, la semana pasada el economista José Luis Espert afirmó en una entrevista con Ámbito Financiero que "es exótico que un país de frontera emita a ese plazo".

El fiscal federal Juan Pedro Zoni imputó al ministro de Finanzas de la Nación por "conductas delictivas" en perjuicio del Estado por la emisión del bono a cien años.La imputación se produjo cuando el funcionario emitía nueva deuda por 1050 millones de dólares.

El ministro de Finanzas Luis Caputo fue imputado este martes por la emisión del bono a cien años que podría haber implicado “conductas delictivas en perjuicio de la Administración Publica Nacional”.

Em el escrito,el fiscal federal le pide al juez federal Ariel Lijo que abra la causa para investigar la operatoria y realizar una serie de medidas y diligencias para recabar información sobre la operación.

“El presente impulso penal no puede soslayar el interés y trascendencia que reviste la temática denunciada, por las consecuencias y entidad de los perjuicios económicos que le generan al Estado Nacional las conductas imputadas”, argumentó Zoni.

El funcionario judicial imputó al ministro de Finanzas de la Nación pero "sin perjuicio de que con el avance de la investigación surjan nuevas personas como partícipe, autor y colaborador en los hechos investigados".

Luego de que se conocieran las características del insólito bono que terminarán pagando varias generaciones de argentinos, a denuncia había sido formulada por varios diputados nacionales del Frente para la Victoria.

Como se sabe, la semana pasada el macrismo colocó un bono de 2.750 millones de dólares a un insólito plazo: 100 años a un interés del 7,125 por ciento y un rendimiento de 7,9 por ciento.

"La recepción de ofertas comenzará a las 10:00 del martes 27 de junio y finalizará a las 15:00 del miércoles 28", comunicó el Ministerio de Finanzas. Sucederá luego de que el Gobierno coloque el inédito bono a 100 años.

El Gobierno nacional licitará esta semana Letras del Tesoro en dólares por USD 1.050 millones en medio de las críticas por la colocación del bono a 100 años.

"La recepción de ofertas comenzará a las 10:00 del martes 27 de junio, finalizará a las 15:00 del miércoles 28 y será efectuada de acuerdo con los procedimientos aprobados por la Resolución del Ministerio de Finanzas Nº 66-E/2017", señaló el Ministerio de Finanzas.

La cartera señaló de ese modo que licitará Letras del Tesoro en dólares por USD 1.050 millones en tres series.

Además, puntualizó que emitirá LETES a 224 días por 300 millones de dólares, a 364 días por 450 millones y a 532 días por 300 millones.

Así sucederá luego de la semana pasada la Argentina colocara un inédito bono a 100 años de plazo por USD 2.750 millones con un rendimiento del 7,9% anual, en una movida que sorprendió al mundo financiero y que según el gobierno refleja "confianza" en el país.

El proceso de endeudamiento del país, con el insólito y preocupante capítulo de los 100 años, ya empieza a hacer ruido entre los economistas y las voces que hablan de una crisis de deuda son cada vez más frecuentes.

Dujovne trató de disimularlo hablando del déficit primario, que no contempla el pago de intereses- y destacó su baja. Sin embargo el peso del endeudamiento descontrolado ya empieza a hacer ruido en las cuentas fiscales.

El Ministerio de Hacienda dio a conocer este jueves el resultado fiscal de mayo, un déficit fiscal primario de $27.239 millones. Al sumarle el pago de intereses de deuda netos por $16.806 millones, el déficit total o "financiero" como se denomina en las cuentas nacionales trepó a $44.045 millones, un 84% más que en mayo de 2016.

Si solo se tiene en cuenta el déficit primario, este creció 127% respecto de igual mes del año anterior, mientras que los intereses netos evolucionaron un 40% interanual.

Si se contempla el resultado fiscal acumulado entre enero y mayo, el déficit primario subió 27% respecto del déficit registrado en los primeros cinco meses de 2016, producto de un crecimiento de los ingresos tributarios del 34% y de los gastos primarios del 33%, por encima del 24% de inflación interanual relevada por el Indec.

Por este motivo, el ministro de Hacienda, Nicolás Dujovne, celebró que "En mayo ya comienza a observarse un menor crecimiento del gasto público, que resultó 12 puntos porcentuales menos que el incremento del primer cuatrimestre".

"En los primeros cinco meses del año los ingresos crecieron más que los gastos y así nos encaminamos a sobrecumplir la meta fiscal del segundo trimestre del año. El déficit primario acumulado a mayo fue de 0,9% del PBI, menos de la mitad de la meta del 2,0% del PBI establecida para el primer semestre", agregó el titular del Palacio de Hacienda.

Sin embargo, estos números omiten una variable relevante que es el peso de los intereses. Si se los tiene en cuenta, lo que se observa en los números oficiales es un crecimiento del déficit total del 55% frente al 33% de los ingresos, lo que le valió críticas de inmediato al ministro.

E informe del Ministerio de Hacienda, solo se refiere a los números del Estado Nacional y el Gobierno solo focaliza en la evolución del déficit primario, en línea con la postura de los organismos de crédito multilateral. Fuentes del Fondo Monetario Internacional (FMI).

"El informe publicado hoy exhibe, además, que transcurridos los primeros cinco meses de 2017 -que equivalen al 42% del año-, el déficit acumulado representa el 21% de la meta anual, de 4,2% del PBI", destacó por último el comunicado del Ministerio de Hacienda.

Luego del bono de 2.750 millones de dólares, a una tasa anual del 7,9%, colocado por el Gobierno, diputados nacionales del FPV llevaron el caso ante la Justicia. Acusan al presidente y a sus ministros de defraudación. “Se trató de una operación con la clara intención de beneficiar a los tomadores de deuda y perjudicar al Estado”.

La primera denuncia penal contra el presidente Mauricio Macri y su ministro de Finanzas, Luis Caputo, por la deuda que hipoteca a los argentinos durante los próximos cien años fue presentada esta mañana en Comodoro Py y recayó en el juzgado federal de Ariel Lijo.

La presentación, que también abarca al jefe de Gabinete, Marcos Peña, y al ministro de Economía, Nicolás Dujovne, se sustenta en el artículo 73 del Código Penal, que refiere a “estafas y otras defraudaciones”.´

“Se trató de una operación con la clara intención de beneficiar a los tomadores de deuda y perjudicar al Estado”, dijo al diario Página/12 el diputado del Frente Para la Victoria (FPV), Darío Martínez, quien redactó la denuncia y la presentó con la firma de otros 17 legisladores nacionales.

Martínez calificó esta deuda centenaria de 2.750 millones de dólares, a una tasa anual del 7,9%, como “ruinosa” y explicó: “En 13 años tendríamos cubierto el capital recibido y el resto (87 años) sería para el pago de intereses. Esto sobrepasó todos los límites”.

El bono “Global 2117” fue impulsado por Caputo y estuvo a cargo del HSBC, Citigroup, Santander y Nomur, bancos que se llevaron una comisión equivalente al 0,12% de la emisión (US$ 3,3 millones).

Además de la denuncia penal, los legisladores del FpV buscan tratar el tema el Congreso, donde ya existe un proyecto presentado por el diputado Guillermo Carmona para limitar el nivel de endeudamiento, que en el año y medio del gobierno de Macri ya asciende a los 100.000 millones de dólares.

La iniciativa propone modificar la Ley de Responsabilidad Fiscal en su artículo 21, para reducir la relación de la deuda pública total y el Producto Bruto Interno (PBI) a un 30%, y la relación de la deuda externa respecto al PBI a un 20%, además de establecer la necesaria participación del Congreso Nacional.