Mientras todo el arco opositor condena la decisión que endeuda el país por 25 gestiones de Gobierno, el ministro de Finanzas entiende que el país "recuperó la credibilidad y la confianza" para lanzar un título de deuda de esas características.

El ministro de Finanzas, Luis Caputo, defendió la emisión de un bono a 100 años de plazo, porque entiende que el país "recuperó la credibilidad y la confianza" para lanzar un título de deuda de esas características.

El Gobierno colocó esta semana un bono a 100 años de plazo por 2.750 millones de dólares con un rendimiento del 7,9% anual.

Según el funcionario, con este título "se gana alargar plazos".

"Pagar el capital dentro de 100 años hace que este pago sea irrelevante dentro de 100 años. Y el cupón de interés es más bajo al de nuestro bono de 30 años. Además, el rendimiento fue solo 0,75 puntos porcentuales por encima del mismo bono. México salió con 1 punto porcentual de diferencia con respecto al bono de 30 años en su momento", añadió Caputo, en declaraciones a un matutino porteño.

El funcionario explicó que no hubo "roadshow" para presentar el bono "porque no era necesario hacerlo".

Mientras tanto todo el arco opositor condenó la decisión del Gobierno que hipoteca a las próximas 25 gestiones y ya hablan de marcar una posición importante en el Congreso poniéndo límites al endeudamiento.

La cartera que dirige Luis Caputo, anunció hoy que colocará en los mercados internacionales un bono a 100 años de plazo, aunque sin precisar el monto y la tasa de interés. Política de endeudamiento en todo su esplendor.

El Ministerio de Finanzas anunció hoy que emitirá bonos en dólares a un plazo de 100 años. El anuncio se realizó a través del Twitter oficial de la cartera que conduce Luis Caputo.

Este tipo de emisiones se conoce como “bono perpetuo” y apunta no sólo a buscar nuevas opciones de financiamiento, sino además aliviar los vencimientos de capital que enfrentará el Gobierno en los próximos años.

La tasa de este título apunta a la zona de 8,25% anual en dólares, es decir alrededor de un punto porcentual anual más que el título más largo emitido por la Argentina, el Bonar 2046. Este nuevo bono vencería, por lo tanto, en el año 2117.

Fuentes de esa cartera señalaron que recién cuando cierren los mercados, el Ministerio de Finanzas informará, a través de un comunicado, el monto que se colocará y la tasa de interés que devengarán esos títulos.

El gobierno de Mauricio Macri estaría negociando la colocación con los bancos HSBC, Citibank, Santander y Nomura. “Se está negociando el monto y la tasa” del título a 100 años -el primero en la historia del país, según remarcaron- y “esta tarde se dará a conocer un comunicado con los detalles” de la colocación.

A través de la colocación de bonos y Letras del Tesoro, la administración de Mauricio Macri sigue financiándose con más endeudamiento. Un círculo vicioso que perjudica a los que menos tienen.

El Gobierno avanzó en el proceso de endeudamiento que tiene por objeto resolver el déficit fiscal que inició con las políticas económicas de su gestión y tiene entre sus causas la caída de la producción y del consumo. Por eso, este miércoles colocó 75.000 millones de pesos en bonos a tasa de política monetaria y vencimiento en 2020, con ayuda del Banco de la Nación Argentina, y 1.428 millones de dólares en Letras del Tesoro (Letes) en tres tramos a siete, doce y 17 meses.

La información la proporcionó el Ministerio de Finanzas, del total de 75.000 millones emitidos del nuevo Bono del Tesoro a Tasa de Política Monetaria, 57.255 millones fueron adjudicados en el mercado financiero, mientras que el Banco Nación suscribió en forma directa 17.745 millones.

Por el nuevo bono atado a la tasa de referencia del BCRA se recibieron 823 órdenes por un valor nominal total de 65.246 millones de pesos (de los cuáles se aceptaron los 57.255 millones).

El precio de corte fue de 1.010 millones de pesos por cada 1.000 millones de valor nominal (o sea se pagó más por el bono que su valor nominal), lo cual representa un rendimiento de Tasa de Política Monetaria de -48 puntos básicos (equivalente a 25,75 por ciento).

En tanto, las Letes fueron colocadas en tres tramos: 500 millones de dólares a 224 días (26 de enero de 2018), 500 millones a 364 días (15 de junio de 2018) y 428 millones a 532 días (30 de noviembre de 2018).

Para estos instrumentos se recibieron 6.968 órdenes de compra y el monto total alcanzó un valor nominal de 3.351 millones de dólares. Sobre ese monto, 2.362 millones de dólares fueron para la Letra a 224 días, 561 millones para la Letra a 364 días, y 428 millones para la Letra a 532 días.

Una fiscal federal pidió al juez Ramos investigar al vicejefe de Gabinete porque considera que favoreció a un estudio de abogados ubicado en Nueva York vinculado a su hermano. El millonario negocio de las comisiones de deuda en la mira.

El vicejefe de Gabinete, Mario Quintana, fue imputado ayer en una causa en la que se lo acusa de haber favorecido a un estudio de abogados vinculado a su hermano, ubicado en Nueva York, que intervino en la colocación de bonos argentinos en el exterior.

Fuentes judiciales informaron que la fiscal federal Paloma Ochoa requirió abrir la investigación ante el juez Sebastián Ramos en un dictamen en el que solicitó medidas de prueba para saber cómo fue la operatoria dispuesta desde La Rosada.

La denuncia la había presentada la dirigente de Nuevo Encuentro Gabriela Cerruti en base a artículos periodísticos de su portal, Nuestras Voces y ahora encontró eco en los despachos judiciales.

Según señala la denuncia, el secretario de Coordinación Interministerial de la Nación realizó negociaciones incompatibles con la función publica a raíz de la maniobra en cuestión.

Cerruti denunció que Quintana se encargó de "sugerir y contratar" al estudio Holland, vinculado a su hermano y de esa manera la permitió el acceso a un negocio multimillonario de comisiones.

La gobernadora bonaerense luego de colocar deuda la semana pasada por 15.182 millones de pesos, volvió al ruedo y pidió hoy casi la misma cantidad de plata. De esta manera la Provincia se endeuda como nunca antes en la historia.

La mandataria de la provincia de Buenos Aires, María Eugenia Vidal, pidió otros 15 mil millones de pesos de deuda y así rompió el record histórico de dinero solicitado por una administración bonaerense.

Con este nuevo endeudamiento de 15 mil millones de pesos se le debe sumar otros15.182 millones solicitados por Vidal la semana pasada.

Por ley la Gobernadora puede endeudarse por 52 mil millones de pesos anuales durante toda su administración. En tla mitad del años, Vidal lleva endeudado el 75 por ciento del total permitido y se especula que en un año electoral los destinos de esa plata sea para la obra pública de los Intendentes afines a Cambiemos.

Según publicó hoy el sitio Realpolitik, al nuevo pedido de dinero se le suma otro debate: el del control sobre las obras a las que se les destina las multimillonarias sumas de dinero.

Dentro de la misma ley de Emergencia Administrativa se exige la creación de una comisión revisora Bicameral, compuesta por todos los bloques, que tienen la función de fiscalizar el destino del dinero y de emitir una opinión no vinculante. Dicha comisión jamás fue conformada, según se comenta en los pasillos de la Legislatura, a pedido de la propia gobernadora.

Desde diciembre de 2015, el Gobierno colocó títulos y letras del Tesoro por 45.951 millones de dólares, 263% más que Arabia Saudita, que quedó segunda con 17.500 millones. Si se suma la deuda en pesos y la emisión de provincias y empresas la cifra llega a 81.972 millones.

Durante el año y medio de gestión de Mauricio Macri, Argentina se transformó en el país emergente que emitió más deuda en dólares en el mundo. Colocó títulos públicos y letras del Tesoro por 45.951 millones de dólares, un 263 por ciento más que Arabia Saudita que quedó en segundo lugar con 17.500 millones, según reveló el último informe del Observatorio de la Deuda Externa de la UMET. Si se suman las emisiones en pesos y la deuda colocada por provincias y empresas la cifra llega a la friolera de 81.972 millones de dólares. A su vez, el decreto 334 del 12 de mayo habilita al Ejecutivo a tomar otros 20.000 millones en lo que queda del año. La situación genera preocupación entre especialistas porque la deuda fue en su mayoría a financiar la fuga de capitales en sus distintas variantes .

El Estado Nacional emitió deuda en 2016 por 22.351 millones de dólares y en lo que va de este año ya lleva sumados otros 23.600 millones, lo que arroja un total de 45.951 millones sólo entre títulos públicos y letras en dólares. Los títulos públicos suman 22.051 millones el año pasado y otros 10.962 millones en los primeros cinco meses de este año, lo que totaliza 33.013 millones a un plazo promedio de 10,7 años. Por su parte, las Letes en dólares fueron 300 millones el año pasado y 12.638 en lo que va de este año.

A los 45.951 millones de dólares en títulos y letras se le suman otros 17.274 millones de dólares también emitidos por el Estado Nacional, pero en moneda local, 10.381 millones de dólares de las provincias, que tiene como garante al Estado Nacional, y 8366 millones de dólares de empresas privadas, lo que arroja un total de 81.972 millones.

Las provincias este año contabilizan emisiones de deuda en dólares bajo legislación extranjera por 3376 millones y desde comienzos de la gestión suman 10.381 millones a un plazo promedio de 8,25 años. El listado de nuevos deudores incluye a Neuquén, Mendoza, Chubut, Córdoba, Salta, Chaco, Santa Fe, Entre Ríos, Buenos Aires, Tierra del Fuego, La Rioja y la Ciudad de Buenos Aires.

Por último, en lo que refiere al sector corporativo, 13 empresas se endeudaron por 2675 millones de dólares en lo que va del año. Las últimas fueron Los Grobo Agropecuaria, Capex y Electronic System que en mayo colocaron en total 483 millones en dólares bajo legislación local. Desde la asunción de Macri, el total de firmas privadas que se endeudaron en dólares llega a 29 por un total de 8366 millones a un plazo promedio de 5,8 años.

El Informe de UMET advierte que si el sobreendeudamiento público no es sostenible en el tiempo, sobre todo si la economía sigue estancada y se continúa otorgando reducciones impositivas a sectores con capacidad de pago a través de la eliminación de retenciones agropecuarias y mineras y la reducción del impuesto a las Ganancias y a los Bienes Personales. El informe señala que en octubre de 2015 la deuda pública era de 235.000 millones y en mayo de 2017 se habría elevado, según la proyección del Observatorio a 290.000 millones. De este modo, la deuda bruta total habría aumentado unos 55.000 millones de dólares. Es decir, más del 11 por ciento del PIB. A su vez, la deuda pública en moneda extranjera sobre PIB trepó de 27,5 por ciento en octubre de 2015 a 37,3 por ciento en el tercer trimestre de 2016 (último dato oficial).

“El rumbo del modelo de Cambiemos en materia de Deuda Externa es, de persistir el esquema actual, escasamente sustentable en el tiempo. Como hemos venido expresando mes a mes, la deuda se ha vuelto la columna vertebral del modelo económico y no queda muy claro que los decisores de política tomen verdadera dimensión de esta problemática y sus efectos”, afirmó Nicolás Trotta, Rector de la UMET, quien además agregó que “el financiamiento con deuda externa es el sostén del indomable déficit fiscal y la única fuente de dólares significativa que han podido elaborar para nuestra economía. Los anuncios de inversiones en la economía real quedan como otro elemento más de la posverdad que el gobierno sostiene con títulos espectaculares en los medios o en los documentos de powerpoint de sus funcionarios”.

A raíz del creciente endeudamiento, los vencimientos comienzan a pesar cada vez más en el conjunto de las cuentas públicas. Del total a vencer en moneda extranjera en 2017, vencimientos de interés por 2.124 millones de dólares y vencimiento de Letes del Tesoro en dólares por 10.388 millones de dólares corresponden exclusivamente a “nueva deuda” emitida por la gestión Cambiemos. La nueva deuda ya explica el 41 por ciento del total de los vencimientos anuales de 2017. Además, en perspectiva agregada, esa “nueva deuda” explica un 27 por ciento (71.229 millones de dólares) del total de vencimientos de deuda pública para los años 2017-2046 en su conjunto (268.147 millones de dólares en total). El crecimiento de la deuda es vertiginoso y el gobierno no da señales de que tenga previsto sacar el pie del acelerador. Por ahora, quien asuma en 2019 deberá enfrentar un horizonte financiero mucho más complejo que el que dejó el gobierno de Cristina Fernández de Kirchner en diciembre 2015. El verdadero “plan bomba” parece estar gestándose por estos días.

El informe de mayo del Observatorio de Deuda de la UMET destacó, en base a los datos del balance cambiario del Banco Central, que la fuga de capitales, calculada como la salida de moneda extranjera en concepto de Formación de Activos Externos del Sector Privado no Financiero, giro de utilidades y dividendos empresarios y turismo en el exterior, fue de 9.409 millones de dólares en lo que va de este año, un 29 y 90 por ciento más que en enero-abril de 2016 y de 2015, respectivamente. Si se adicionan los 19.731 millones fugados en 2016, la fuga total de diciembre de 2015 a abril de 2017 asciende a 31.864 millones de dólares. Si además se agregan los intereses de la deuda en el cómputo de la fuga de capitales, entonces la fuga de divisas desde inicios del nuevo gobierno llega a 47.447 millones de dólares: 32.257 millones en 2016 y 11.348 millones en lo que va de 2017.

En los primeros cuatro meses de este año, se fugaron divisas en concepto de Formación de Activos Externos del Sector Privado no Financiero por 5.650 millones de dólares; cifra que supera a la de igual período del año 2016 en un 37 por ciento y a la de igual período del año 2015 en un 101 por ciento. Si a dicho monto se le adicionan los 9.951 millones de dólares fugados bajo el mismo concepto en 2016, entonces se obtiene que desde diciembre de 2015 han salido del país divisas por aproximadamente 17.625 millones de dólares.

Con respecto a la salida de capitales en concepto de giros de divisas al exterior por Utilidades y Dividendos, en los primeros cuatro meses del año se giraron 465 millones de dólares, un 44 por ciento y 614 por ciento más que en iguales períodos de 2016 y 2015, respectivamente. El giro de divisas total desde el comienzo de la nueva gestión alcanza pues los 3.627 millones de dólares. En concepto de Turismo, se calcula una fuga de capitales de 3.294 millones tan sólo entre enero y abril de este año, un 42 por ciento más que en enero-abril de 2016 y un 58 por ciento más que en enero-abril de 2015. En total, y contando los 6.674 millones de dólares egresados bajo dicho concepto en 2016, el egreso de divisas total por Turismo desde diciembre de 2015 supera los 10.612 millones de dólares, en gran parte incentivados por la apreciación del peso con respecto al dólar.

Por último, el informe de UMET subraya la salida de dólares en concepto de Intereses de la deuda pagados al extranjero de 1.939 millones de dólares para los primeros cuatro meses de este año. La cifra final para la gestión completa de Cambiemos alcanza los 15.583 millones de dólares, de los cuales 12.526 millones corresponden al año 2016.

“Con estos guarismos de endeudamiento y fuga de capitales, de no mediar un cambio en la estrategia oficial, no hay economía que los pueda aguantar”, aseguró Arnaldo Bocco, director del Observatorio de Deuda de la Universidad Metropolitana para la Educación y el Trabajo (UMET).

El gobierno de Vidal festejó la colocación de deuda "más importante realizado en moneda doméstica por la provincia de Buenos Aires a lo largo de toda su historia", Más de 15 mil millones de pesos.

El gobierno bonaerense tiene un nuevo "logro". Es que la gestión de María Eugenia Vidal hoy colocó títulos públicos en pesos bajo legislación argentina por un monto de $ 15.182,4 millones -equivalentes a U$S 951,5 millones-, a una tasa de interés de 383 puntos básicos más Bladar. Todo un récord de endeudamiento para los bonaerenses.

El título emitido -a 5 años de plazo- amortiza íntegramente a su vencimiento y paga intereses en forma trimestral, con un cupón mínimo de 15% anual.

El Ministerio de Hacienda bonaerense -a través de un comunicado de prensa- destacó que "la emisión contó con una amplia participación de inversores locales y de cuentas del exterior" y que se recibieron ofertas por un monto total de $ 18.426,3 millones, de los que se tomaron 15.182,4 millones.

"El monto finalmente emitido es el más importante realizado en moneda doméstica por la provincia de Buenos Aires a lo largo de toda su historia y también el más significativo llevado adelante por un Estado subnacional en nuestro país", enfatizó la cartera que conduce Hernán Lacunza.

Las autoridades bonaerenses creen que el relevante volumen de la colocación "servirá como referencia ineludible en el mercado local de capitales y permitirá a la provincia continuar la construcción de una curva de rendimientos en pesos".

La tasa conseguida por la provincia -tomando en cuenta la Badlar de cierre de hoy de 19,56%- es equivalente a alrededor del 23,4%.

Tras una primera emisión en el mercado internacional por un total de U$S 1.500 millones a principios de febrero, con esta colocación la administración de María Eugenia Vidal lleva realizadas aproximadamente las tres cuartas partes del programa financiero previsto para todo 2017.

Los fondos captados a través del mercado de capitales estarán destinados a financiar el esfuerzo de inversión pública y la recuperación de la infraestructura económica y social de la provincia, con vistas a mejorar el bienestar de sus habitantes y las condiciones productivas de las firmas bonaerenses, aseguraron en la cartera de Economía bonaerense.

En línea con la política de endeudamiento del Gobierno Nacional, María Eugenia Vidal saldrá mañana a tomar nueva deuda a 5 años. El año pasado la Provincia gestionó deuda por casi 60 mil millones.

El gobierno bonaerense licitará este jueves una nueva emisión de deuda en pesos a 2022, ajustada a tasa variable, con ofertas en tramos competitivo y no competitivo, amortización total al vencimiento y títulos emitidos a la par.

La licitación pública se realizará mañana, entre las 10 y las 16, y estará abierta para personas físicas y jurídicas cuyas propuestas deberán ser canalizadas a través de los agentes colocadores locales BBVA Banco Francés S.A.; Banco de Galicia y Buenos Aires; Banco de la Provincia de Buenos Aires; Banco Santander Río S.A., y HSBC Bank Argentina S.A.

Los títulos serán emitidos a tasa variable con vencimiento a los cinco años de la fecha de emisión, con tasa Badlar más un spread fijo a licitar, informó esta tarde el Ministerio de Economía bonaerense.

Las ofertas en el tramo competitivo deberán indicarse el monto expresado en términos de valor nominal y el margen ofertado, mientras que para el tramo no competitivo, se deberá consignar únicamente el monto a suscribir.

La colocación primaria de los títulos se realizará a través del módulo de licitaciones del sistema informático SIOPEL del MAE.

Según los últimos datos suministrados por el Ministerio de Economía bonaerense (correspondientes al tercer trimestre de 2016), la deuda pública se encuentra en $180.615 millones vs los $122.084 millones al cierre de 2015. El incremento de deuda en moneda nacional fue del 48% para los primeros 9 meses de 2016.

El Gobierno autorizó a Hacienda y Finanzas a colocar bonos por hasta 20 mil millones de dólares, y estableció jurisdicciones a favor de tribunales estadounidenses y británicos. Los recursos naturales no fueron incluidos entre los ítems inembargables, algo por lo que Macri ya había sido denunciado a principiosMacri de año.

El Gobierno de Mauricio Macri autorizó a las secretarías de Hacienda y de Finanzas a colocar bonos públicos por hasta 20 mil millones de dólares y estableció jurisdicciones a favor de los tribunales estaduales y federales de Nueva York y Londres, renunciando así a "oponer la defensa de inmunidad soberana".

La medida fue publicada hoy en el Boletín Oficial, mediante el decreto 334/2017. A raíz del viaje del jefe de Estado a China, lleva la firma de la vicepresidenta a cargo del Ejecutivo, Gabriela Michetti, el jefe de Gabinete, Marcos Peña, y el ministro de Finanzas, Luis Caputo.

La justificación oficial para la polémica decisión apunta a "una estrategia financiera integral y del programa financiero para el Ejercicio 2017" que "estima conveniente aprovechar ciertas circunstancias de los mercados financieros internacionales, a efectos de concertar operaciones de venta de títulos públicos y su recompra en una fecha posterior".

La norma habilita a incluir "cláusulas que establezcan la prórroga de jurisdicción a favor de los tribunales estaduales y federales ubicados en la ciudad de Nueva York, Estados Unidos de América y/o de los tribunales ubicados en la ciudad de Londres, Reino Unido de Gran Bretaña e Irlanda del Norte, y que dispongan la renuncia a oponer la defensa de inmunidad soberana, exclusivamente, respecto a reclamos que se pudieran producir en la jurisdicción que se prorrogue y con relación a dichos acuerdos".

El texto aclara que "la renuncia a la inmunidad soberana" no implica "renuncia alguna respecto de la inmunidad con relación a la ejecución" de "cualquier reserva del Banco Central", de cualquier bien público localizado en territorio argentino o los alcanzados por privilegios e inmunidad diplomática, entre otros.

No es la primera vez que el Gobierno de Cambiemos opta por renunciar a la inmunidad soberana a cambio de tomar más deuda. Ya lo hizo en enero de este año, por el mismo monto y ante los mismos tribunales estadounidenses y británicos. Ni entonces ni ahora se incluyeron los recursos naturales entre los bienes inembargables. Por aquellos decretos de principios de año, tres letrados denunciaron al Presidente por defraudación y abuso de autoridad.

La denuncia en su momento fue realizada por los abogados Eduardo Barcesat, Jorge Cholvis y Arístides Corti, quienes advirtieron que los recursos hidrocarburíferos, el litio, otros recursos minerales estratégicos y las empresas del Estado quedaron fuera de la protección de inmunidad soberana contemplada en las emisiones de deuda externa y, por lo tanto, pasaron a ser pasibles de embargo y ejecución en una hipotética disputa legal con acreedores externos.

La administración de Mauricio Macri volverá a emitir deuda hoy para financiar el multimillonario déficit de las cuentas públicas.

El Gobierno realizará el martes una nueva licitación de Letras del Tesoro (LeTes) por 1.000 millones de dólares y de Bonos de la Nación Argentina, también denominados en dólares.

Las LeTes a licitar incluyen títulos a un plazo de 182 días con vencimiento el 10 de noviembre próximo por unos 600 millones de dólares y otras LeTes a un plazo de 455 días, con vencimiento el 10 de agosto del año próximo, por 400 millones de dólares.

La colocación de LeTes se realizará por adhesión y para las letras a 182 días el precio de suscripción será de 985,99 dolares por cada 1.000 de valor nominal, que representa una tasa nominal anual de 2,85%.

Para las letras a 455 días el precio de suscripción será de 959,91 dolares por cada 1.000 de valor nominal y la tasa sera de de 3,35%.

También se anunció la Licitación de Bonos de la Nación Argentina en dólares con un interés del 5,750% y vencimiento en el 2025 y otro título similar, a una tasa del 7,625, con vencimiento en el 2037, sin anunciar el monto que licitará y dependerá de las ofertas que reciba.