Sigue la fiesta de endeudamiento: hoy otros u$s 600 millones

El MInisterio de Hacienda y Finanzas dispuso la ampliación de la emisión de una Letra del Tesoro en dólares con vencimiento el 30 de enero de 2017, bajo ley argentina, por un monto de hasta u$s 600 millones.

La Letra fue emitida originalmente por la resolución conjunta de las Secretarías de Finanzas y de Hacienda del 27 de septiembre último por u$s 300 millones, y posteriormente ampliada el 18 de octubre pasado por u$s 400 millones.

Será colocada en uno o varios tramos, según lo determine la Secretaría de Finanzas, de acuerdo con lo establecido en la resolución conjunta 23-E/2016 publicada hoy en el Boletín Oficial.

Esta nueva emisión se suma a los casi US$ 42.500 millones que el macrismo ya colodó durante el año y, según pronostican en el mercado, continuaría endeudándose también en 2017 a niveles similares.

Según la consultora Research for Traders (RFT), las emisiones en pesos de este año incluyeron bonos ajustados por CER ($ 26,5 millones), a tasa fija ($ 166,5 millones), a tasa Badlar + 275 puntos ($ 10,6 millones) y a tasa Badlar + 325 puntos ($ 16,7 millones). En moneda extranjera, se colocaron Letes en dólares de corto plazo (US$ 5,9 millones), Bonar en dólares para pagar a los holdouts (US$ 16,5 millones), bonos en dólares para comprar cupones PIB (US$ 2,7 millones) y los últimos bonos en euros (US$ 2,8 millones).

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Para el economista de Massa, el endeudamiento de Macri es comparable al de 2001

El economista del Frente Renovador, Aldo Pignanelli advirtió sobre el "altísimo nivel de endeudamiento" que prevé el Presupuesto 2017, y aseguró que "la última vez que pasó algo así fue en 2001", previo al default y la crisis

El también ex presidente del Banco Central Aldo Pignanelli advirtió sobre el "altísimo nivel de endeudamiento" que prevé el Presupuesto que envió el Poder Ejecutivo al Congreso, y aseguró que "la última vez que pasó algo así fue en 2001", previo al default y la crisis social y económica.

"Lo que más preocupa es el altísimo nivel del endeudamiento, que ya se dio este año, se va a dar el año que viene y se va a dar en 2018. A esto hay que agregarle que no se prevé superávit de la balanza comercial, sigue habiendo un dólar atrasado y el Banco Central hace equilibrio para financiar el déficit y formar Lebacs para que no haya tanta base monetaria", analizó el economista del massismo, fuerza política que a pesar de estos dichos negocia para aprobarle el proyecto a Macri.

En declaraciones a radio Futurock, el economista cercano al massismo afirmó que "la estructura macroeconómica es realmente muy débil, muy preocupante", y que para el año que viene se habilita tomar deuda por 50 mil millones de pesos, "el doble que este año".

En ese sentido, calificó como "una falacia" el argumento del Gobierno de que el nivel de deuda actual con respecto al PBI es bajo, ya que aseguró que "si se toma toda la deuda bruta completa hoy es el 50 por ciento del PBI, y en eso no están incluidas ni las provincias ni el sector privado, que si se los suma, hay que hablar del 70 por ciento".

"En diciembre de 2001, cuando fuimos al default, la deuda total de todo el sector público era el 42 por ciento del PBI. Y ojo porque el mercado esto lo está viendo. Ojo con el festival y la lluvia de deuda. La última vez que ocurrió una cosa así fue en 2001. Por eso digo, ojo con lo que están haciendo con el país", concluyó.

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Impactante: en 10 meses Macri ya emitió más de US$ 40.000 M

El Gobierno ya colocó casi US$ 42.500 millones durante el año y, según pronostican en el mercado, continuaría endeudándose también en 2017 a niveles similares.

Según la consultora Research for Traders (RFT), las emisiones en pesos de este año incluyeron bonos ajustados por CER ($ 26,5 millones), a tasa fija ($ 166,5 millones), a tasa Badlar + 275 puntos ($ 10,6 millones) y a tasa Badlar + 325 puntos ($ 16,7 millones). En moneda extranjera, se colocaron Letes en dólares de corto plazo (US$ 5,9 millones), Bonar en dólares para pagar a los holdouts (US$ 16,5 millones), bonos en dólares para comprar cupones PIB (US$ 2,7 millones) y los últimos bonos en euros (US$ 2,8 millones).

El economista Jefe de Econviews, Eric Ritondale, justificó las emisiones y aseguró que está en niveles normales, considerando que mucho fue para cuestiones excepcionales, como cancelar la deuda con los holdouts. Aunque, aclaró, este nivel sólo es manejable “si se mantiene como mucho por un par de años y se dan señales claras de ir avanzando hacia una reducción del déficit fiscal en los próximos tres o cuatro años”.

Para 2017 se estima también que las emisiones continúen en niveles similares, aunque esta vez no habrá cuestiones extraordinarias.

Gustavo Neffa, director de RFT, aseguró al diario El Economista que el año próximo las emisiones llegarán a unos US$ 30.000 millones porque “habrá vencimientos importantes, como el Global 2017 o el Bonar 2017, además de otra deuda que no son bonos, como con el Club de París o el swap con China”.

Por su parte, un estudio de Econviews estimó que deberán emitirse unos US$ 35.052 millones para cubrir “un déficit de US$ 34.726 millones”.

Aunque uno de los argumentos esgrimidos para viabilizar la quita de subsidios, los aumentos y los tarifazos fue la necesidad de bajar el rojo fiscal, hoy el país tiene más déficit que el año pasado. Un hecho que marca una señal más de alarma entre los economistas y que jaquea la sostenibilidad del "modelo" Cambiemos.

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Insaciable: Macri volvió a emitir deuda

El Gobierno emitió hoy Bonos del Tesoro por 100 mil millones de pesos, a tasa fija, con vencimientos a siete y diez años, en el marco de la "estrategia financiera integral" para este año.

Lo hizo a partir de la Resolución Conjunta 18 – E/2016 de las Secretarías de Finanzas y de Hacienda, publicada hoy en el Boletín Oficial, autoriza la emisión de Bonos del Tesoro Nacional en pesos a tasa fija con vencimiento el 17 de octubre de 2023, por un monto nominal de $40.000 millones.

La amortización será íntegra al vencimiento, y este Bono devengará intereses a partir de la fecha de emisión (17 de octubre de 2016) a la tasa anual que se determine mediante licitación pública, la que será expresada en intervalos de 0,10%.

Los intereses serán pagaderos por semestre vencido los días 17 de abril y 17 de octubre de cada año hasta la fecha de vencimiento, y serán calculados sobre la base de un año de 360 días.

Por otra parte, se dispuso la emisión de Bonos del Tesoro Nacional en pesos a tasa fija con vencimiento el 17 de octubre de 2026, por un monto nominal de $ 60.000 millones.

La amortización también será íntegra al vencimiento, y el Bono devengará intereses a partir de la fecha de emisión a la tasa anual que se determine mediante licitación pública, la que será expresada en intervalos de 0,10%.

Los intereses también serán pagaderos por semestre vencido los días 17 de abril y 17 de octubre de cada año hasta la fecha de vencimiento, y serán calculados sobre la base de un año de 360 días.

En lo que es una carrera alocada por financiarse, hace sólo unos días había emitido, también, deuda en Euros y bonos en pesos.

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Como Macri, Vidal sale a los mercados a tomar deuda

El gobierno de la provincia de Buenos Aires sigue los lineamientos del gobierno Nacional. Es que la gestión de María Eugenia Vidal, en línea con el endeudamiento casi cotidiano de Macri, saldrá a tomar deuda.

Por ellos la gobernadora impulsa una emisión de deuda de unos $20 mil millones para obras de infraestructura, en el marco de la visita que el ministro de Economía, Hernán Lacunza, y el presidente del Banco Provincia, Juan Curuchet, realizan a Washington, donde participan de las Asambleas Anuales del Fondo Monetario Internacional (FMI) y del Banco Mundial (BM).

El monto que se pretende colocar es un remanente de la autorización de endeudamiento que votó la Legislatura provincial por $60 mil millones, y el gobierno que encabeza María Eugenia Vidal ya emitió títulos este año por $40 mil millones.

Lacunza mantendrá reuniones con funcionarios del Banco Mundial, del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y de organismos financieros privados, con el objetivo de generar posibilidades de financiamiento a largo plazo para obras de infraestructura, señalaron fuentes gubernamentales.

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Endeudamiento compulsivo: El Gobieno anunció otra emisión de deuda

El Gobierno argentino colocó este miércoles en el mercado europeo de capitales nueva deuda por unos 2.500 millones de euros, ante una demanda que alcanzó los 7.600 millones de euros, para pagar un pasivo preexistente.

Después de completar la semana pasada la primera serie de reuniones con inversores europeos en 15 años, la Argentina confirmó la recomposición de una de sus relaciones financieras más antiguas a través de la colocación de dos bonos denominados en euros en el mercado europeo.

Compañías argentinas contarán, a partir de ahora, con una tasa de referencia "clara y transparente" para los financiamientos que puedan obtener en el mercado de euros para sus proyectos de infraestructura y desarrollo, dijo el Gobierno en un comunicado.

La colocación fue concretada a través de dos bonos en euros (uno a cinco años y otro a diez años) por un valor de 1.250millones cada uno, según precisó el ministerio de Hacienda y Finanzas.

Ese dinero se sumará al obtenido en licitación del 29 de septiembre por 50.000 millones de pesos para el Bono a cinco años (octubre 2021) y 11.572 millones para el Bono a dos años (octubre de 2018) para afrontar el pago de la deuda preexistente.

El Gobierno utilizará todo lo emitido entonces para afrontar la deuda del último trimestre del año, equivalente a unos 7.300 millones de dólares que incluye vencimientos de capital e intereses de organismos multilaterales y bilaterales y bonos en poder del sector privado y el banco central.

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Endeudamiento sin fin: emiten más deuda en pesos y dólares

El Gobierno emitió este miércoles Bonos del Tesoro Nacional por 25.000 millones de pesos, a tasa fija y con vencimiento en 2021, y una Letra del Tesoro por 300 millones de dólares, en el marco de la "estrategia financiera integral" de este año.

Así quedó establecido a partir de una resolución conjunta de las Secretarías de Hacienda y de Finanzas, publicada este miércoles en el Boletín Oficial.

Según Prat Gay, el endeudamiento del país "no es preocupante", pero la sangría no cesa y ya son muchos los que encendieron la señal de alarma.

De hecho la Argentina ya es el país que más se endeudó en el mundo en 2016 pero el Gobierno no parece tomar nota del "detalle" y continúa emitiendo una y otra vez.

Según lo dispuesto hoy, los nuevos Bonos tendrán las siguientes condiciones financieras:

Fecha de emisión: 3 de octubre de 2016. Fecha de vencimiento: 3 de octubre de 2021. Plazo: 5 años. Moneda de emisión y pago: Pesos. Moneda de suscripción: Pesos y Dólares Estadounidenses al tipo de cambio de referencia de la Comunicación "A" 3500 correspondiente al día hábil anterior al de la apertura de las ofertas de la licitación. Amortización: Integra al vencimiento. Intereses: devengará intereses a partir de la fecha de emisión a la tasa anual que se determine mediante licitación pública. Serán pagaderos por semestre vencido los 3 de abril y 3 de octubre hasta la fecha de vencimiento, y serán calculados sobre la base de un año de 360 días integrado por doce meses de 30 días cada uno. Colocación: se llevará a cabo, en uno o varios tramos. Negociación: serán negociables y se solicitará su cotización en el Mercado Abierto Electrónico (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país.

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“La Argentina se está volviendo a endeudar mucho”

El exsecretario de Finanzas Guillermo Nielsen advirtió este jueves que la Argentina "se está volviendo a endeudar mucho", y consideró que esa situación "es muy grave" para el país.

"Creo que el país se está volviendo a endeudar mucho. Pero hay una concepción equivocada en la que varios funcionarios del Gobierno dicen que el nivel de deuda es muy bajo", enfatizó el economista.

En declaraciones a radio El Mundo, Nielsen consideró además que "el Presupuesto del año que viene no tiene grandes cambios respecto a la política populista de Cristina Kirchner".

"El cambio está por el lado del financiamiento, dado que en lugar de darle a la maquinita del Banco Central sin respaldo, proponen salir a tomar deuda en el mercado internacional. Pero no están proponiendo reducción impositiva o del gasto y eso me parece muy grave", evaluó.

La deuda externa de la Argentina creció 38.808 millones de dólares en el primer semestre de año y trepó a 188.266 millones, equivalente a más de un tercio del Producto Bruto del país, informó este martes el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC).

El 64,4% de la deuda está en cabeza del sector público; 33,9% al privado no financiero y el 1,7% restante corresponde al financiero.

Según los datos oficiales, al cierre del primer trimestre la deuda externa llegaba a 184.300 millones de dólares, por tanto entre abril y junio registró un aumento de casi 4000 millones.

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Cambiamos: la deuda externa creció casi 40.000 millones de dólares

La deuda externa de la Argentina creció 38.808 millones de dólares en el primer semestre de año y trepó a 188.266 millones, equivalente a más de un tercio del Producto Bruto del país, informó este martes el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC).

El 64,4% de la deuda está en cabeza del sector público; 33,9% al privado no financiero y el 1,7% restante corresponde al financiero.

Según los datos oficiales, al cierre del primer trimestre la deuda externa llegaba a 184.300 millones de dólares, por tanto entre abril y junio registró un aumento de casi 4000 millones.

El organismo informó la deuda pública y privada de la Argentina, donde incluyó el fuerte incremento que tuvo a partir del pago a los fondos buitre.

En su informe, aclaró que "la estimación de deuda externa no es comparable a la serie temporal publicada hasta el momento, ya que en el pasado no se consideraba como deuda externa a los pasivos que no habían ingresado a los canjes de 2005 y 2010, mientras que en el presente informe esos pasivos han sido incluidos".

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Desde Washinton, Vidal dice que se tomaron las decisiones difíciles que había que tomar

En su primer viaje a la ciudad de Washington como gobernadora, Vidal afirmó que el presidente Macri “está dispuesto a asumir las consecuencias” de sus decisiones, aún en casos que le implican “costos políticos”, porque su apuesta es "al largo plazo”.

“Esa mirada a largo plazo y esa consistencia y coherencia en sostener esas decisiones que promuevan la inversión y un plan político macroeconómico serio, con un buen equipo (económico) que acompaña, nos hace pensar que la gente va a confiar en nosotros”, afirmó la gobernadora al presentarse en el think tank Consejo Atlántico.

“Tomamos las decisiones difíciles que teníamos que tomar con enorme apoyo de la gente”, señaló la funcionaria en uno de los eventos de la apretada agenda de día y medio que lleva adelante en la capital estadounidense previo a partir hacia Nueva York, donde continuará las actividades el viernes junto a su ministro de Economía, Hernán Lacunza, y al secretario de Derechos Humanos, Santiago Cantón.

Las reuniones que llevó adelante incluyeron encuentros con funcionarios del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y del Banco Mundial (BM), junto a quienes conversó sobre proyectos de educación y salud, de infraestructura de hospitales, de escuelas e innovación pedagógicas.

“Hubo mucho interés, así que quedamos en trabajar en conjunto”, detalló Vidal a los medios al concluir su exposición, mencionando además que en los intercambios con los organismos multilaterales planteó la situación de las obras hidráulicas en su provincia.

En el Consejo Atlántico, la gobernadora sostuvo que Argentina tiene que “profundizar sus vínculos comerciales con el mundo” siendo que el objetivo es “tener más amigos y no menos amigos; queremos una actitud amigable con los mercados”.

Al referirse al país, María Eugenia Vidal dijo que tras seis meses de gobierno “no perdimos ni un poco el entusiasmo y convicción de que realmente se pueden cambiar las cosas”, aunque reconoció que “el punto de partida fue mucho más difícil de lo que esperábamos”.

Así, se debieron tomar “decisiones que tuvieron costos sociales y los tienen hoy”, siendo que en ese sentido tanto el presidente Macri como ella se mantuvieron “muy atentos al impacto que las medidas difíciles han tenido en los que menos tienen”.

Bajo ese escenario, Vidal comentó que en el segundo semestre el gobierno empezará a “ejecutar” planes con efectos se podrán “ver en la calle”, y que incluyen a proyectos de infraestructura en rutas, cloacas y seneamiento entre otras áreas, implicando una inversión de 1.700 millones de dólares sólo desde la provincia de Buenos Aires.

“A todos nos duele la pobreza de la Argentina que no empezó el 10 de diciembre”, dijo, subrayando el “clima de diálogo” que existe con la oposición, con gobernadores e incluso con los intendentes bonaerenses – la mitad de ellos pertenecientes a partidos distintos a Cambiemos.

“El desafío es recuperar el trabajo, superar la inflación que fue de más del 700% en los últimos años y empezar un camino que reduzca la pobreza”, concluyó.

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