Según publicó el Boletín Oficial, se trata de Letras del Tesoro por hasta 1.050 millones de dólares, bajo ley argentina y a 217 días de plazo

Un informe de la Secretaría de Finanzas que comanda Nicolás Dujovne reveló que la deuda pública representa casi un PBI entero. Hace un año la deuda pública no llegaba al 54 por ciento.

Lo hizo por medio de una resolución conjunta presentada por la Secretaría de Finanzas y la Secretaría de Hacienda a un plazo de 194 días.

El gobierno bonaerense publicó la resolución este viernes en el boletín oficial. Además, enviará a la Legislatura un pedido de endeudamiento cercano a los 100 mil millones para el año que viene.

El Ministro, quien antes de viajar a Estados Unidos había anunciado que el FMI no es el mismo que hace veinte años, se encuentra escuchando las exigencias de la titular de ese organismo internacional de crédito para cerrar el préstamo al país.

El titular de la cartera de Hacienda, Nicolás Dujovne, ya llegó a Washington para reunirse con sus pares del Fondo Monetario Internacional (FMI) donde comenzarán las negociaciones para acceder a una línea de crédito flexible para el Gobierno de Mauricio Macri.

Después del anuncio del Presidente, en el que selló el regreso del país al endeudamiento con el FMI, el ministro de Hacienda brindó una conferencia de prensa donde no precisó detalles del acuerdo. Por eso mismo viajó inmediatamente a Estados Unidos para escuchar en persona las condiciones de la entidad mundial.

Desde el Gobierno barajan que una de las opciones a las que esperan acceder es a una línea de crédito flexible el cual está apuntado a países que no enfrentan crisis estructurales, sino que están transitando dificultades temporales. Conocido como FCL por sus siglas en inglés busca "alentar a los países a solicitar asistencia antes de enfrentar una crisis total".

Supuestamente la idea del FMI es que otorgar un FCL sea un mensaje claro a los mercados de que la situación actual de Argentina no es resultado de faltas profundas en la economía, sino que viene de un contexto internacional que temporalmente es negativo para el país.

La administración de la gobernadora María Eugenía Vidal emitió Letras del Tesoro. En esta ocasión, será por 90 millones de pesos, en tres tramos.

El gobierno de la provincia de Buenos Aires tomó deuda por 90 millones en tres tramos con el objetivo de hacer frente a los diferentes gastos, entre ellos la cancelación de vencimientos de otras deudas tomadas.

Según fue publicado en el Boletín Oficial, la emisión de Letras del Tesoro será en tres licitaciones de 30 millones de pesos cada una, es decir, por un total de 90 millones de pesos, correspondientes al Cuarto Tramo correspondiente al ejercicio 2018.

Según la Resolución, firmada por el ministro de Economía, Hernán Lacunza, las emisiones representan a "sesenta y cuatro (64) días, noventa y un (91) días y ciento ochenta y dos (182) días".

Este nuevo capítulo se suma a los 9 mil millones de dólares de deuda que la Provincia de Buenos Aires lleva acumulados desde que María Eugenia Vidal asumió su cargo en diciembre de 2015. Según un informe publicado por la Consultora Bloomberg, la alarmante cifra equivale a un promedio de 750 dólares por habitante bonaerense y representa un número similar a la emitida por India, el país con el sexto PBI del planeta.

Vale recordar que el Presupuesto para este año, la Provincia contó con el aval de la Legislatura para emitir deuda por 58 mil millones de pesos, pudiendo extenderse a 85 mil millones con créditos con organismos multilaterales.

Desde Cambiemos celebran  el "acondicionamiento" de las arcas bonaerenses y que se está regularizando la situación económica de la Provincia. Incluso, fue la misma gobernadora quien remarcó que la deuda que tome la provincia "no será utilizado para gasto corriente".

Así lo expresó el economista liberal en forma de advertencia. Además criticó la forma de endeudarse de la administración Cambiemos.

El ex ministro de Economía de la Alianza, Ricardo López Murphy, aseguró que "en 2001 el déficit era menor que ahora".

El economista ultra liberal reprochó el funcionamiento de la economía del Gobierno que conduce Mauricio Macri, y atiró: "Mientras haya un déficit tan grande, las inversiones salen espantadas", aseguró en diálogo con FM La Patriada.

Según López Murphy, quienes están actualmente en el poder "subestimaron la inflación y sobrestimaron la posibilidad de conseguir inversiones".

También hizo críticas sobre la creciente deuda externa: "La deuda externa, pública y privada, creció fuertemente el año pasado".

En ese sentido, apuntó: "La deuda pesa sobre la sociedad, cuando esta crece hay menos inversión y empleo. La toma de deuda revalua el tipo de cambio y eso no es sano para la economía".

Una vez más, el Ejecutivo bonaerense emitirá títulos de deuda pública por un valor de hasta 22 mil millones de pesos. La decisión se conoció ayer con la publicación en el Boletín Oficial del decreto que autoriza al Ministerio de Economía a seguir engrosando la deuda externa.

Los 22 mil millones de pesos autorizados para la emisión de deuda representan el 40 por ciento de los 60 mil millones que la ley de Presupuesto autoriza al Ejecutivo a endeudarse para este 2018.

Este nuevo capítulo se suma a los 9 mil millones de dólares de deuda que la Provincia de Buenos Aires lleva acumulados desde que María Eugenia Vidal asumió su cargo en diciembre de 2015. Según un informe publicado por la Consultora Bloomberg, la alarmante cifra equivale a un promedio de 750 dólares por habitante bonaerense y representa un número similar a la emitida por India, el país con el sexto PBI del planeta.

Acorde a la resolución oficial de 52 páginas, las entidades privadas que podrán actuar como agentes colocadores en la emisión de títulos de deuda serán Banco de Galicia y Buenos Aires S.A, Banco Itaú Argentina S.A, Citicorp Capital Markets S.A. y HSBC Bank Argentina S.A.

La polémica sobre este punto es que la resolución no detalla el porcentaje de comisión que dichos colocadores recibirán como contraprestación de sus servicios financieros.

Mientras que los asesores legales en la colocación de deuda, bajo legislación argentina, serán los estudios jurídicos Cabanellas – Etchebarne – Kelly y Cleary, Gottlieb, Steen & Hamilton LLP.

Otro aspecto controvertido de la nueva autorización de deuda externa tiene que ver con el destino de los 22 mil millones de pesos. Según el texto de la resolución, los recursos se pueden utilizar tanto para "financiar la ejecución de proyectos y programas de inversión pública” como también destinarlo a “atender el déficit financiaciero, afrontar la cancelación y/o renegociación de servicios de deudas” contraídas en anteriores emisiones.

Mirá el Boletín Oficial: SUPLEMENTO12018-03-191521473404

El gobernador Arcioni  encendió las alarmas en la Rosada al declarar en enero que iba a negociar “una reestructuración de la deuda” de su provincia, dando a entender que Chubut no estaría en condiciones de afrontar a corto plazo los calendarios de pagos y que la Legislatura debería avalar cambios.

El anunció generó una corrida en el mercado secundario de títulos públicos, desplomando el precio de los bonos argentinos y disparando las tasas de interés.

En los últimos dos meses, la situación económica de Chubut solo empeoró. El gobierno comenzó a realizar pagos de sueldos escalonados, mientras gran parte de los chubutenses se oponen al relanzamiento de la minería, la única opción para sanear la crisis que es apoyada por el gobierno de Cambiemos.

Luego de recibir la visita de Macri y con el FMI en Argentina, Chubut sale a dar muestras de como se puede ajustar el gasto público, un ejemplo de lo que pasará en el resto del país en la medida que se dificulte cumplir con los compromisos de deuda generados casi diariamente por el Ministro Caputo. Bajo esta premisa, Arcioni emitió el Decreto 184 que desde el portal El Disenso reprodujeron en exclusiva, donde el gobernador realiza un brutal ajuste.

El documento fue firmado el pasado viernes 16 y aún no fue dado a conocer públicamente, pero los estatales de Chubut ya resolvieron convocar a un paro el próximo martes 20 de marzo, donde los trabajadores se movilizarán al Ministerio de Economía de Rawson.

Por otra parte, el secretario de Seguridad de la Nación, Eugenio Burzaco anunció el despliegue de 800 gendarmes a la Patagonia, 400 de ellos asignados específicamente a Chubut. La medida fue tomada para agilizar la respuesta ante “posibles situaciones de conflicto“.

Mirá el documento:

Fuente: El Disenso

Desde la llegada de Cambiemos a la presidencia, las emisiones de deuda totalizaron 132.969 millones de dólares. De ese total, el Tesoro Nacional emitió 108.173 millones (76.032 millones fueron en moneda extranjera), las provincias 12.336 y las empresas privadas 12.459 millones.

En el mismo período se fugaron 82.087 millones de dólares, salida que supera toda la emisión en moneda extranjera del tesoro nacional. El pago de capital e intereses, en pesos y dólares, equivaldrá este año al 6,6 por ciento del PIB. Esos datos surgen del relevamiento que todos los meses lleva adelante el Observatorio de la Deuda Externa de la Universidad Metropolitana para la Educación y el Trabajo (ODE-UMET).

Según cifras de Bloomberg, Argentina es el mayor emisor de deuda soberana para el período 2016-2018 cuando se lo compara con sus pares emergentes en lo que hace a emisiones de deuda en moneda extranjera. A su vez, debido a las nuevas emisiones el peso de los vencimientos de capital e intereses, en pesos y dólares, es cada vez mayor. Este año equivaldrá al 6,6 por ciento del PIB y el año próximo ya tiene garantizado un piso estimado de 7 puntos del producto.

La emisión desenfrenada de deuda es el principal salvavidas que hasta el momento encontró el gobierno para mantenerse a flote mientras el déficit de la cuenta corriente de la balanza de pagos se profundiza. De los 132.969 millones de dólares emitidos por Argentina durante el gobierno de Macri, el 81,3 por ciento corresponde al Tesoro Nacional. A su vez, de esos 108.173 millones, 59.454 se emitieron en moneda extranjera y bajo legislación extranjera, el 70 por ciento del total.

La deuda colocada en dólares con legislación extranjera sumó 22.051 millones en 2016 y 28.413 millones en 2017, mientras que solo en enero el Ministerio de Finanzas encabezado por Luis Caputo sumó 9000 millones más. De esos 9000 millones, emitió 1750 millones con vencimiento el 11 de enero de 2023 (plazo a 5 años), 4250 millones con vencimiento el 11 de enero de 2028 (plazo a 10 años) y 3000 millones que vencen en 2048 (plazo de 30 años). Los cupones fueron de 4,625%, 5,875% y 6,875%, respectivamente. Además, en lo que va de la gestión Cambiemos a los 59.454 millones emitidos en dólares bajo legislación extranjera se le debe suman un stock acumulado de Letes en dólares bajo legislación local por 16.568 millones a un plazo promedio de 316 días, de los cuales 3500 millones se emitieron en enero. De ese modo, la deuda en dólares se eleva a 76.032 millones.

Argentina es el mayor emisor de deuda soberana para el período 2016-2018 cuando se lo compara con sus pares emergentes en lo que hace a emisiones de deuda soberana en moneda extranjera (en dólares y euros únicamente). Con 59.138 millones de dólares Argentina supera en un 97,1 por ciento (29.138 millones de dólares más) al segundo mayor emisor, Arabia Saudita (30.000 millones de dólares), y en un 195 por ciento al tercer mayor emisor, Indonesia (20.049 millones de dólares).

“Argentina se posiciona primero en dicho ranking casualmente cuando el contexto internacional se está tornando cada vez más hostil. En efecto, la política monetaria de los países avanzados se está volviendo cada vez más contractiva: los bancos centrales están subiendo sus tasas de política monetaria y reduciendo su tenencia de activos del Tesoro, con la Reserva Federal de los Estados Unidos (FED) a la cabeza de este proceso”, advierte el informe de UMET. Luego de un largo período de tasas bajas (al 0,25 por ciento) entre 2008-2014 para morigerar los efectos de la crisis internacional subprime de septiembre de 2008, la FED comenzó a subir gradualmente su tasa llegando al 1,50 por ciento para diciembre de 2017. Se espera según pronósticos de Bloomberg, que la FED continúe este año con la suba de tasas hasta alcanzar los 2,25 por ciento en 2018 (0,75 punto más en relación al año anterior), 2,75 por ciento en 2019 (0,5 punto más) y 3,25 por ciento en 2020 (0,5 punto más).

Este creciente endeudamiento está trayendo como consecuencia un peso cada vez más significativo del pago de intereses. El informe de UMET destaca que este año los vencimientos de capital e intereses en pesos y dólares que deberán pagarse o refinanciarse suman 38.631 millones de dólares (un 6,6 por ciento del PIB) y para 2019 la cifra llegará al menos a 42.888 millones (un 7 por ciento del PIB).

Para este año, se estiman vencimientos en dólares de deuda del Tesoro por 16.842 millones, dónde 9.288 millones de dólares corresponden a intereses y 7.555 millones a pagos de capital. Si además se incluyen los vencimientos de Letes (15.068 millones), los vencimientos totales ascienden a 31.910 millones de dólares. Con los vencimientos en pesos el total se eleva al equivalente a 38.631 millones de dólares.

Las nuevas emisiones en moneda extranjera realizadas por la gestión de Cambiemos ya han impactado en el perfil de vencimientos de la deuda: en perspectiva agregada, la “nueva deuda” ya explica un 40 por ciento (127.396 millones de dólares) del total de vencimientos de deuda pública para los años 2017-2047 en su conjunto (319.122 millones de dólares).

A su vez, si se calcula la participación de los vencimientos de la deuda en moneda extranjera emitida por la gestión actual sobre los vencimientos totales de deuda en moneda extranjera, y excluyendo los años 2039 en adelante dónde dicha participación es cercana al 100 por ciento, se obtiene que los años más resentidos por las nuevas emisiones de Cambiemos serán los años 2018, 2026, 2028 y 2036, dónde la participación de la deuda nueva sobre la deuda total es superior al 60 por ciento.